隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出去是未來(lái)的必然趨勢(shì)，在這個(gè)過(guò)程中，人民幣貨幣、金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)要一起走出去。
根據(jù)英國(guó)皇家國(guó)際事務(wù)研究所和美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行內(nèi)部的反饋意見(jiàn)，西方國(guó)家已經(jīng)初步認(rèn)可當(dāng)前國(guó)際治理需要中國(guó)發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，我們需要擔(dān)負(fù)起參與全球治理的使命，但是國(guó)外也承認(rèn)建立國(guó)際領(lǐng)導(dǎo)力需要付出很多固定成本，實(shí)際上就是要付出更多的義務(wù)。
我國(guó)“一帶一路”倡議所建設(shè)的亞投行、絲路基金等正是固定成本付出的表現(xiàn)，而同時(shí)也將彌補(bǔ)現(xiàn)有金融市場(chǎng)缺陷，擴(kuò)大中國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理中更加側(cè)重公平正義的國(guó)際金融新秩序的話語(yǔ)權(quán)，通過(guò)貨幣金融合作強(qiáng)化周邊國(guó)家的金融救助功能，緩解國(guó)際金融機(jī)構(gòu)被少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家控制、不能滿足廣大發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中龐大的資金需求的矛盾。并且在貨幣合作方面，人民幣將在融資貸款、本幣互換、貿(mào)易結(jié)算、金融市場(chǎng)等領(lǐng)域發(fā)揮越來(lái)越大的作用。
中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家在開(kāi)展貿(mào)易、投資、援助時(shí)將會(huì)更多地使用本幣作為結(jié)算貨幣，這樣不僅具有高效、安全、節(jié)約成本等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也更有利于發(fā)展中國(guó)家擺脫發(fā)達(dá)國(guó)家“負(fù)外部性”貨幣政策的干擾和影響，降低匯率大幅波動(dòng)所帶來(lái)的影響。“一帶一路”倡議通過(guò)組建多邊國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)國(guó)際多邊金融體系改革，完善國(guó)際貨幣體系，促進(jìn)國(guó)際金融秩序更加公平和諧，關(guān)注發(fā)展中國(guó)家在國(guó)家治理和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的金融需求，對(duì)現(xiàn)有國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)改革形成倒逼，打破少數(shù)國(guó)際和金融寡頭對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的壟斷。
一帶一路國(guó)家貨幣金融合作——中亞地區(qū)
中亞地區(qū)是中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人首次提出一帶一路倡議的地區(qū)，但是中亞地區(qū)與中國(guó)的貨幣金融合作水平還比較低，主要原因是中亞與俄羅斯的貨幣合作優(yōu)先于我國(guó)，中亞五國(guó)貨幣管理以及金融法律都有國(guó)際條約優(yōu)先的規(guī)定，遵從以俄羅斯法律為版本的獨(dú)聯(lián)體示范法。其中，吉爾吉斯斯坦貨幣管理最自由，其次是哈薩克斯坦和塔吉克斯坦，最嚴(yán)格的是烏茲別克斯坦和土庫(kù)曼斯坦。
第一，哈薩克斯坦在許可制下可不受限制地辦理跨境貨幣交易，帶進(jìn)帶出貨幣不受限制，但超過(guò)1萬(wàn)美元須申報(bào)。直接投資實(shí)行登記制；開(kāi)戶不受限制(包括本幣和外幣)，可自由跨境轉(zhuǎn)賬。塔吉克斯坦與哈薩克斯坦差別不大。吉爾吉斯斯坦最自由，但是信用體系并不健全。
第二，烏茲別克斯坦禁止非居民開(kāi)設(shè)經(jīng)營(yíng)型賬戶，資本性業(yè)務(wù)管制較多，外幣運(yùn)入運(yùn)出方面法人限制多，自然人帶入帶出外幣規(guī)定不對(duì)稱。第三，土庫(kù)曼斯坦跨境貨幣交易實(shí)行限額管理，對(duì)國(guó)有法人實(shí)行強(qiáng)制結(jié)匯。非居民可不受限制地轉(zhuǎn)移資金。禁止法人不通過(guò)銀行運(yùn)出運(yùn)入本幣和外幣。法人只能在一家銀行開(kāi)戶。
從官方來(lái)看，當(dāng)前中亞國(guó)家政局基本穩(wěn)定，并奉行平衡多邊的外交政策，中亞五國(guó)與中國(guó)、俄羅斯、美國(guó)等大國(guó)都保持良好的合作關(guān)系。在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，具備廣闊的合作空間。自2003年起，中國(guó)人民銀行先后與吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦、塔吉克斯坦中央銀行簽署雙邊本幣結(jié)算協(xié)議。2014年來(lái)，中國(guó)與塔吉克斯坦、哈薩克斯坦達(dá)成共識(shí)，將進(jìn)一步深化金融領(lǐng)域合作。目前中國(guó)與烏茲別克斯坦和土庫(kù)曼斯坦達(dá)成合作尚存在困難。
從外部障礙來(lái)看，由于目前中亞五國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不大，美國(guó)并沒(méi)有對(duì)中亞和中國(guó)的貨幣金融合作形成障礙，這些年雖然中亞地區(qū)美元化程度很高，但是受俄羅斯制約無(wú)法順利建立美元區(qū)。由于俄羅斯盧布近期波動(dòng)非常大，使其在該地區(qū)影響力有所削弱。中國(guó)可以把握這一契機(jī)，加大推行人民幣區(qū)域化的力度，從邊疆地區(qū)入手，中國(guó)政府包括新疆地方政府可以加強(qiáng)雙邊地區(qū)和國(guó)家的友好往來(lái)合作，進(jìn)一步增加文化交流，促進(jìn)中國(guó)與中亞五國(guó)的貨幣金融合作。
一帶一路國(guó)家貨幣金融合作——東亞地區(qū)
東亞地區(qū)相對(duì)來(lái)說(shuō)愿意接受人民幣的程度較高，貨幣金融合作具有一定的基礎(chǔ)和較大的空間。主要原因是東亞地區(qū)包括東盟和蒙古與中國(guó)的高貿(mào)易量驅(qū)動(dòng)，貿(mào)易對(duì)貨幣的需求大，亞洲文化更為相近以及東亞釘住美元的處于波動(dòng)狀態(tài)的匯率政策機(jī)制，這種機(jī)制使得東亞地區(qū)的匯率和金融市場(chǎng)容易受到投機(jī)行為的沖擊。在東亞國(guó)家如新加坡、馬來(lái)西亞、韓國(guó)、泰國(guó)等人民幣和美元同樣受歡迎，人民幣在貿(mào)易領(lǐng)域的跨境使用程度已達(dá)到較高水平，人民幣流動(dòng)性供應(yīng)、清算支付管道、外匯交易場(chǎng)所、投融資便利、風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)等諸多重要職能都取得明顯進(jìn)展。
從官方來(lái)看，東亞國(guó)家在貨幣金融合作方面合作意愿較強(qiáng)，雖然不同國(guó)家間存在明顯差異，但是整體來(lái)看是一帶一路周邊國(guó)家中發(fā)展較快的區(qū)域。例如在中國(guó)邊境廣西地區(qū)，馬來(lái)西亞國(guó)家已經(jīng)與中國(guó)建立中-馬欽州產(chǎn)業(yè)園區(qū)和馬-中關(guān)丹產(chǎn)業(yè)園區(qū)，成為第一個(gè)國(guó)家級(jí)“兩國(guó)雙園”，在園區(qū)內(nèi)將大力發(fā)展金融服務(wù)合作，引進(jìn)來(lái)和走出去更多金融機(jī)構(gòu)。相比之下，越南距離廣西邊境更近，目前人民幣可自由兌換程度大大提高，在東興口岸的互市邊貿(mào)區(qū)，東盟國(guó)家的貨幣可自由兌換，不過(guò)由于歷史戰(zhàn)爭(zhēng)和地緣政治關(guān)系的影響，中越貨幣金融合作水平還非常低，近幾年相互合作意愿有升溫跡象。
從外部障礙來(lái)看，由于美國(guó)重返亞太的“TPP跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”戰(zhàn)略計(jì)劃，對(duì)東亞地區(qū)形成制衡，維護(hù)其在東亞地區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)地位，對(duì)中國(guó)產(chǎn)生了一些影響。中國(guó)政府更需要加快與東亞區(qū)域貿(mào)易和金融合作，在地方政府層面，中國(guó)廣西東興口岸已經(jīng)和越南芒街?jǐn)M建中越跨境合作區(qū)，在兩國(guó)封閉的區(qū)域自由往來(lái)可以作為應(yīng)對(duì)TPP的一個(gè)渠道，越南已經(jīng)是TPP成員國(guó)之一，而中國(guó)短期加入的可能性極小，建成兩國(guó)封閉運(yùn)行的跨境區(qū)后可以把東莞的工廠引進(jìn)東興來(lái)享受越南在TPP成員國(guó)的政策，抵消美國(guó)的制衡和影響。在貨幣金融合作層面，中國(guó)與周邊國(guó)家的貨幣互換步伐加快，對(duì)穩(wěn)定地區(qū)貨幣制度、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和減少危機(jī)擴(kuò)散性起到了積極作用，中國(guó)政府可以考慮以雙邊貨幣互換為基礎(chǔ)，與東盟國(guó)家建立多邊交叉互換體系，并且需要進(jìn)一步在擴(kuò)大人民幣離岸市場(chǎng)的同時(shí)設(shè)計(jì)人民幣回流機(jī)制。
一帶一路國(guó)家貨幣金融合作的未來(lái)趨勢(shì)
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出去是未來(lái)的必然趨勢(shì)，在這個(gè)過(guò)程中，人民幣貨幣、金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)要一起走出去，面對(duì)各個(gè)國(guó)家巨大的差異和復(fù)雜的環(huán)境，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)掌握的信息窄，相對(duì)而言只是這個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的信息，而隨著銀行、金融機(jī)構(gòu)走出去獲得信息將更加全面，因此雖然難度大，未來(lái)推進(jìn)一帶一路倡議需要中央和地方政府進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣金融合作。
上世紀(jì)80年代，美國(guó)面臨歐洲和日本戰(zhàn)后重建崛起，在各自所在地區(qū)排擠美國(guó)勢(shì)力，甚至把觸角伸向拉丁美洲的局面，美國(guó)為了鞏固實(shí)力主要依靠的就是自貿(mào)區(qū)和美元化，1992年簽訂第一個(gè)北美自由貿(mào)易協(xié)定，并對(duì)拉美地區(qū)開(kāi)設(shè)了“經(jīng)濟(jì)美元化”的進(jìn)程。中國(guó)政府可以借鑒其經(jīng)驗(yàn)在未來(lái)努力實(shí)現(xiàn)：一是在周邊地區(qū)國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活中廣泛使用人民幣，這一點(diǎn)在東亞很多國(guó)家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)；二是當(dāng)?shù)刎泿排c人民幣采用固定比價(jià)，實(shí)行貨幣發(fā)行局制度，人民幣相比歐元和美元更加穩(wěn)定，隨著貿(mào)易需求的增大，很多國(guó)家有這個(gè)需求和意愿；三是最高層次的“經(jīng)濟(jì)人民幣化”，即人民幣作為當(dāng)?shù)氐姆ǘㄘ泿拧?/span>
在一帶一路倡議背景下，中國(guó)政府利用亞投行、絲路基金等作為“一帶一路”的投融資平臺(tái)，解決亞洲及周邊區(qū)域的資源錯(cuò)配問(wèn)題，在全球進(jìn)行融投資，借助自己的平臺(tái)對(duì)發(fā)展中國(guó)家的影響力，將提高中國(guó)在全球治理中的話語(yǔ)權(quán)和地位。
